IMPACTS OF PENSION ON ELDERLY POVERTY REDUCTION IN VIETNAM

Vietnam is a low-middle-income country and has entered the period of population aging at a very fast rate. Vietnamese people tend to live longer, but not stay healthier and economically sufficient at their old age. The aging rate is faster than the welfare capacity of the country to handle it. The majority of the senior are poor people in the nation. A life of low income and precarious employment typically means no chance to save money for retirement or medical costs as they age. An allowance program for senior citizens without contributory pensions is provided by the national government. However, it is very limited and that few people qualify for financial aid. This thesis prove that pension coverage has significantly statistic meaning in correlation with old-age poverty and income inequality in many countries in the world. This is a relevant information for Vietnamese policy-makers to solve the current problem in the country. Saying so, it is likely that when the pension coverage gets higher, which means more people get access to the social security system, the old-age poverty rate will get lower. In short, more old people get their pension, which is a source of income, they can be more secure and being less poor. This can lead to a more equal situation for the country and the elderly do not have to depend too much on their children as they are doing now.

Il Vietnam è un paese ed è entrato nel periodo dell'invecchiamento della popolazione a un ritmo molto rapido. I vietnamiti tendono a vivere più a lungo, ma non rimangono più sani ed economicamente adeguati alla loro vecchiaia. Il tasso di invecchiamento è più veloce della capacità del Paese di gestire il sistema di welfare. La maggior parte degli anziani sono persone povere. Una vita di basso reddito e lavoro precario in genere significa nessuna possibilità di risparmiare denaro per la pensione o le spese mediche man mano che invecchiano. Il governo nazionale fornisce un programma di indennità per gli anziani senza pensioni contributive. Tuttavia, è molto limitato e poche persone possono beneficiare di aiuti finanziari. Questa tesi dimostra che la copertura pensionistica è correlata in modo statisticamente significativo con la povertà della vecchiaia e la disparità di reddito in molti paesi del mondo. Questa è un’importante informazione per i politici vietnamiti per risolvere il problema attuale nel Paese. Detto questo, è probabile che all’aumentare della copertura pensionistica, più persone accedano al sistema di sicurezza sociale, con una diminuzione del tasso di povertà degli anziani. Insomma, più anziani ottengono la pensione, che è una fonte di reddito, più possono essere sicuri e meno poveri. Ciò può portare a una situazione più equa per il Paese, con gli anziani che potranno dipendere meno dai propri figli a differenza di ora.