l'Instabilità finanziaria e rischio di liquidità nel sistema bancario

Financial instability represents one of the greatest risks in the economic systems. Especially in the bank industry which has the delicate task of liquidity transformation. one of the biggest risks that is still underestimated today is liquidity risk. The legislator decided to intervene after the great crisis of 2008, launching two new indicators for liquidity risk. One of these two indicators, the liquidity coverage ratio, is currently being analyzed to verify its effective functionality. Recent studies, have verified that this indicator works optimally in situations where deposits outflows are not excessively burdensome, and that instead it is not completely effective for all so-called tail events.

L'instabilità finanziaria rappresenta uno dei maggiori rischi per i sistemi economici moderni. Sopratutto nel sistema bancario che ha il delicato compito della trasformazione delle scadenze. Uno dei maggiori rischi, oggigiorno ancora sottovalutato è il rischio di liquidità. Il legislatore ha deciso di intervenire dopo la grande crisi del 2008, varando due nuovi indicatori specifici per il rischio di liquidità. Uno di questi due indicatori, il Liquidity Coverage Ratio, è attualmente oggetto di analisi ai fini della verifica della sua effettiva funzionalità. Recenti studi hanno verificato che questo indicatore lavora in maniera ottimale nelle situazioni in cui gli outflows di depositi non sono eccessivamente gravose, e che invece risulta non completamente efficace per tutti i cosiddetti ''tail events''.