FDI and Inequality in Latin America and the Caribbean: A sectoral analysis

The aim of this thesis is to analyse the relationship between foreign direct investment and income inequality in Latina America and the Caribbean. In particular, in addition to the aggregate effect, its objective is to identify the presence of different effects according to the different sectors in which FDI flows. In addition, the relationship between inequality of outcomes and opportunities has been analysed. The sectors used are primary, manufacturing, and service. The period analysed is from 1990 to 2019 and the countries used are 14. The empirical analysis found that FDI in aggregate terms increases income inequality. Then, FDI divided by sectors increases income inequality with a different impact and robustness. Finally, the results suggest that inequality of opportunities worsens income inequality and income inequality tend to worsen equality of opportunities.

L’obbiettivo di questa tesi è quello di analizzare la relazione tra investimenti diretti esteri a la disuguaglianza di reddito nella zona dell’America Latina e dei Caraibi. Oltre all’effetto aggregato è stato analizzato l’effetto degli IDE in base al settore ricevente. I settori identificati sono stati il primario, secondario e terziario, il periodo analizzato va dal 1990 al 2019 e le nazioni scelte sono state 14. I risultati suggeriscono che in media IDE tendono ad aumentare la disuguaglianza di reddito e che se divisi per settori hanno impatti diversi. Inoltre, in questa tesi è stata analizzata la relazione tra disuguaglianza di reddito e di opportunità. I risultati confermano l’esistenza di questa relazione e che un maggiore disuguaglianza di reddito peggiore l’uguaglianza di opportunità e viceversa una la disuguaglianza di opportunità tende a portare ad una maggiore disuguaglianza di reddito.