THE IMPACT OF FOREIGN DIRECT INVESTMENT ON INCOME INEQUALITY IN DEVELOPING COUNTRIES: A PANEL DATA ANALYSIS.

Lo studio esamina l'impatto degli investimenti diretti esteri sulla disuguaglianza di reddito considerando le due modalità di accesso agli IDE: fusioni e acquisizioni transfrontaliere (M&A) e IDE Greenfield e per esaminare se queste due modalità di accesso agli IDE hanno effetti differenziali sulla disuguaglianza di reddito nei paesi in via di sviluppo per il periodo 2005-2014. Lo studio utilizza il metodo (GMM) sviluppato da Arellano e Bond (1991) e Arellano e Bover (1995) per studiare l'impatto degli IDE sulla disparità di reddito. Lo studio rileva che gli IDE hanno un impatto positivo e significativo sulla disuguaglianza di reddito indipendentemente dalla modalità di ingresso. I risultati dello studio mostrano anche che, l'aumento della crescita della spesa pubblica e del tasso di partecipazione alla scuola secondaria non riduce la disparità di reddito

The study examines the impact of foreign direct investment on income inequality by considering the two modes of FDI entry – cross-border mergers & acquisitions (M&A) and Greenfield FDI, and to examine whether these two modes of FDI entry have differential effects on income inequality in developing countries for the period 2005-2014. The study uses the system generalized method of moments (GMM) developed by Arellano and Bond (1991) and Arellano and Bover (1995) to investigate the impact of FDI on income inequality. The study finds that FDI has a positive and significant relation to income inequality irrespective of the mode of entry. The study results also show that an increase in Growth in Government expenditure while improvement in secondary school enrolment does not reduce income inequality.