Dallo IAS 1 all'IFRS 18: un'analisi ex ante degli effetti sulla rappresentazione della performance

This thesis analyses the evolution of financial statement presentation rules, focusing on the replacement of IAS 1 (Presentation of Financial Statements) in favour of the new framework established by IFRS 18 (Presentation and Disclosure in Financial Statements). The paper examines the main innovations introduced by the standard, including a more defined structure of the Income Statement, the regulation of management-defined performance measures, and the key criteria for aggregating and disaggregating information. Moving from this regulatory framework, the investigation aims to assess ex ante the extent to which the transition from IAS 1 to IFRS 18 is expected to modify the structure of the Income Statement and the performance representation of the companies considered. To this end, an empirical analysis was developed on a sample of ten companies included in the FTSE MIB index, working on the consolidated financial statements for the 2025 financial year and the related explanatory notes. Based only on publicly available information, the effects of the new classification rules, the determination of mandatory subtotals, and the presentation of operating expenses were simulated on the consolidated financial statements of the companies in the sample. The results highlight the absence of uniform deviations across the sample, with variations remaining strictly dependent of the business model, the structure of the Income Statement, and the level of detail of the available disclosures.

La presente tesi analizza l’evoluzione delle regole di presentazione del bilancio, focalizzandosi sul superamento dello IAS 1 (Presentation of Financial Statements) a favore del nuovo framework stabilito dall’IFRS 18 (Presentation and Disclosure in Financial Statements). L’elaborato esamina le principali innovazioni introdotte dallo standard, tra cui una struttura più definita del Conto economico, la disciplina delle misure di performance definite dal management e i criteri cardine di aggregazione e disaggregazione delle informazioni. Muovendo da tale impianto normativo, l’indagine si propone di indagare ex ante in quale misura la transizione dallo IAS 1 all’IFRS 18 sia destinata a modificare la struttura del Conto economico e la rappresentazione della performance delle società considerate. A tal fine, è stata sviluppata un’analisi empirica su un campione di dieci società incluse nell’indice FTSE MIB, operando sui bilanci consolidati dell’esercizio 2025 e sulle relative note illustrative. Sulla scorta della sola informativa pubblicamente disponibile, sui bilanci consolidati delle aziende appartenenti al campione sono stati simulati gli effetti delle nuove regole di classificazione, la determinazione dei subtotali obbligatori e la presentazione delle spese operative. I risultati rilevano l’assenza di scostamenti uniformi all’interno del campione, rimanendo strettamente subordinati al modello di business, alla struttura del Conto economico e al livello di dettaglio dell’informativa disponibile.